💼 Çalışma Sermayesi Yönetimi — 7. Hafta

🏢 1. Çalışma Sermayesi Nedir? (Temel Kavramlar)

Çalışma sermayesi, bir işletmenin günlük çarklarını döndürebilmesi için ihtiyaç duyduğu "can suyudur". Teknik olarak bilançodaki Dönen Varlıklar kalemidir.

• Brüt Çalışma Sermayesi: İşletmenin sahip olduğu tüm dönen varlıkların (nakit, stoklar, alacaklar vb.) toplamıdır.
• Net Çalışma Sermayesi: Dönen varlıklardan, vadesi 1 yılın altında olan borçların (Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar) çıkarılmasıyla elde edilen tutardır.
  • Formül: Net Çalışma Sermayesi = Dönen Varlıklar – Kısa Vadeli Borçlar

Yani aslında... İşletmenin cebindeki nakit ve hızla paraya çevirebileceği her şeyden, hemen ödemesi gereken borçları çıktığında elinde kalan "nefes alma alanı"dır.

Örnek: Bir fırınınız olduğunu düşünün. Çuvaldaki unlar, kasadaki bozuk paralar ve bakkallardan alacağınız paralar toplamı 20.000 TL (Brüt). Gelecek hafta uncuya ve bankaya ödeyeceğiniz 7.000 TL borcunuz var. Sizin gerçek hareket alanınız olan "Net Çalışma Sermayesi" 13.000 TL'dir.

📌 Hafıza Notu: Brüt = "Hepsi", Net = "Borçsuz kalan temiz kısım".